Misez sur les énergies renouvelables pendant la période de crise

Investir dans les énergies renouvelables devient aujourd'hui d'autant plus stratégique que le contexte économique est plus difficile

Au-delà de l’intérêt écologique et développement durable, les énergies renouvelables peuvent constituer aussi un placement financier qui procure des revenus garantis, réguliers et sans risque.

Le secteur de l'énergie renouvelable regroupe l'énergie éolienne, le solaire, l'hydraulique, la biomasse (bois-énergie, biogaz), la géothermie. Ce secteur d'activité est en plein développement suite à la mise en place d'une politique énergétique poussée, au niveau européen, mais, crise oblige, les investissements dans ce domaine vont se ralentir et privilégier les secteurs un peu moins exigeants en capitaux, comme celui des économies d'énergie.

Investir chez soi dans les énergies renouvelables

D'après un sondage réalisé en juillet 2008 pour l'ADEME (Agence de l'Environnement et de la maîtrise de l'énergie), les Français manifestent toujours plus d'intérêt pour les énergies renouvelables, notamment pour eux-mêmes, même si leur coût est encore jugé trop élevé. Les marchés des énergies renouvelables et de l’amélioration énergétique pourraient atteindre 70 milliards d’euros en France en 2012, si on se base sur les objectifs du Grenelle de l’environnement. Ce qui représenterait un doublement du marché, qui a atteint un pic de 33 milliards d’euros en 2007, selon l'ADEME.

Dans la crise actuelle, un investissement dans les énergies nouvelles offre une rentabilité confortable pour un risque globalement faible.

Pour développer la production d'énergies renouvelables et ainsi respecter les engagements du protocole de Kyoto, la France accorde une défiscalisation aux particuliers qui investissent dans ces énergies et aux investisseurs qui achètent des parts dans des sociétés productrices de ces énergies.

Les énergies renouvelables apparaissent donc comme une opportunité pour les entreprises, les particuliers et pour les investisseurs un placement financier dans un secteur porteur d'avenir, sûr et rentable.

Pour faire face à la crise et à la hausse de leurs coûts, les entreprises vont devoir réaliser des gains de productivité et faire preuve d'innovations pour franchir cette période difficile. Le recours aux énergies renouvelables devient un levier pour réduire facture énergétique, frais de transport et d'approvisionnement.

Pour encourager le développement de énergies renouvelables l'Etat subventionne les projets domestiques ou industriels par une multitude d'allègements de charges: crédits d'impôts, TVA réduite à 5,5% pour l'achat du matériel et son installation, subventions nationales (ANAH) et régionales, primes locales.

De plus, l'Etat impose à EDF (ou tout autre opérateur) de racheter l’électricité issue des énergies renouvelables (photovoltaïque, éolien, biomasse, géothermique, etc.) à un prix d'achat subventionné prédéfini, fixé par décret, pendant une durée de 15 à 20 ans. Cette démarche, formalisée par un contrat enlève à la fois le risque de commercialisation et la sensibilité aux prix du marché. Les prix de rachat varient selon la filière d'énergie renouvelable et la nature de l'installation.

Ainsi l'installation de panneaux photovoltaïques intégrés sur la toiture d'une maison individuelle avec production électrique de 2500 kWh par an, est entièrement revendue au prix de 0,56 € le kWh, et peut rapporter de 10 à 15 % par an sur 20 ans.

Autre exemple: un parc éolien fonctionnant 2500 heures par an à sa puissance nominale offre une rentabilité nette après impôt de 15 à 20 % pour un prix de vente de son électricité de seulement 0,082 € le kWh.

Les énergies renouvelables, un eldorado pour les investisseurs (Greenpeace 2008)

L'investisseur qui achète des parts dans une société de production d'énergie électrique exploitant un parc éolien ou des panneaux solaires bénéficie d'une réduction d'impôt immédiate allant jusqu'à 25% de l'investissement (réduction limitée à 5 000 € pour un célibataire et 10 000 € pour un couple, l'excédent étant reporté sur les années suivantes). Il peut également bénéficier d'une exonération de l'ISF du montant total de ses parts. De ce fait, l'investisseur bénéficie des avantages de la Loi Dutreil qui octroie une défiscalisation sur le montant total de l'investissement, plafonné à un montant total de 100 000 € pour un célibataire et 200 000 € pour un couple.

Dans une récente étude, Merryl Lynch recommande de se constituer un portefeuille de sociétés « cleantech » dans les secteurs prometteurs du solaire, de l'éolien mais aussi de la géothermie et de la biomasse. L'étude conclut que malgré un ralentissement conjoncturel du à la crise, au 4ème trimestre 2008, les investissements mondiaux dans ce marché émergeant vont se développer dans les années à venir.

Une étude du consultant britannique Library House souligne que le capital-risque européen a soutenu ce mouvement en accroissant ses investissements dans les technologies vertes au 3ème trimestre 2008, surtout en France, en Allemagne et en Suède.

Dans le domaine des actions, parmi les sociétés françaises cotées en bourse (Euronext et Alternext), la référence actuelle du secteur est EDF Energies Nouvelles, acteur majeur dans l'éolien, l'hydraulique, le solaire et les biomasses. Les sociétés Théolia et Vergnet sont engagées dans l'éolien tandis que Séchilienne-Sidec et Thenergo (filiale de Théolia) le sont dans les biomasses (bagasse de canne à sucre, biogaz, etc.).

Il est possible également d' investir dans les PME, PMI du secteur des énergies renouvelables, par le biais des fonds communs de placement dans l'innovation (FCPI). Ainsi, toute personne physique souscrivant à un FCPI bénéficie d’un double avantage fiscal: une réduction d’impôts de 25% du montant de l’investissement, plafonnée à 3 000€ pour un célibataire et 6 000 € pour un couple et l’exonération des plus values réalisées à terme.

Conclusion

Le recours aux énergies renouvelables devient aujourd'hui d'autant plus stratégique que le contexte économique est plus difficile. Il devient aujourd'hui rentable pour le particulier comme pour l'entreprise d'investir dans les énergies renouvelables.